Eleving Group a annoncé des résultats non audités pour le premier semestre 2023. La société a fourni les informations opérationnelles et financières suivantes :
Eleving Group a enregistré un chiffre d’affaires de 90,6 M€ au deuxième trimestre 2023. Les produits de location et d’abonnement ont contribué à hauteur de 25,2 M€ des revenus, soit une hausse de 7,2 %, par rapport aux six derniers mois de 2022. Cette évolution est due aux prêts dans le segment des taxis-motos en Afrique de l’Est et à une montée en puissance des produits de location et d’abonnement dans les pays baltes.
Les produits traditionnels de location et de cession-bail ont contribué à hauteur de 34 M€ au chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2023, en hausse de 7,9 % par rapport à la période correspondante de 2022. Cette croissance des revenus est principalement attribuable à la croissance du portefeuille en Roumanie ; cependant, presque tous les autres marchés de la société ont connu une croissance incrémentielle positive. Les revenus du segment des prêts à la consommation ont contribué à hauteur de 27,6 millions d’euros au chiffre d’affaires semestriel, en baisse de 11 % par rapport aux six derniers mois de 2022. Cette baisse de 11 % est exclusivement due à la réduction du portefeuille ukrainien, les revenus de tous les autres marchés de crédit à la consommation ayant augmenté au cours de la période correspondante.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d’Eleving Group pour la période concernée a atteint 36,1 millions d’euros, contre 30,7 millions d’euros il y a un an, tandis que le bénéfice net ajusté avant change s’est élevé à 13,6 millions d’euros, soit une augmentation de 4,6 millions d’euros par rapport aux six premiers mois de l’année 2022.
L’activité balte, à l’exclusion des opérations de Primero, représente 18,5% du portefeuille net total d’Eleving Group. En termes de volume, le portefeuille lituanien représente la plus grande part des pays baltes avec 30,3 millions d’euros, suivi du portefeuille letton avec 12,9 millions d’euros et du portefeuille estonien avec 11,3 millions d’euros.
« Les résultats soulignent qu'Eleving Group a tenu ses promesses envers ses parties prenantes et a bien exécuté sa stratégie, enregistrant des ratios d'efficacité et de rentabilité élevés au cours des six premiers mois de 2023. Au cours des 12 derniers mois, la société a adopté une approche plus conservatrice et s'est concentrée sur la souscription, la qualité du portefeuille, et a veillé à ce que la société soit allégée et efficace. En conséquence, le groupe a maintenu un portefeuille de prêts nets stable, tandis que ses indicateurs clés de performance et d'efficacité ont continué à s'améliorer.
Au cours du premier semestre 2023, nous avons observé que les clients étaient confrontés à des difficultés liées à l'inflation sur nos marchés européens et africains. Cela a eu un effet sur la discipline globale en matière de paiement. Cependant, cette tendance n'a pas eu d'impact significatif sur la qualité du portefeuille car, au cours des 12 mois précédents, la société s'est concentrée sur une politique de souscription plus stricte, des acomptes plus élevés pour les clients et l'amélioration des outils de recouvrement des créances. Malgré les turbulences économiques, cela a permis à la société de réduire les coûts de dépréciation par rapport à l'année dernière. Nous sommes déterminés à maintenir notre orientation stratégique inchangée, ce qui, associé à une légère augmentation des prix pour faire face à l'évolution du coût de l'emprunt, devrait permettre d'obtenir de bons résultats au cours des prochains trimestres, même dans des conditions économiques plus difficiles. »
Au début du mois de juillet, Eleving Group a annoncé qu’il avait acquis EC Finance Group en intégrant et en combinant les montants des capitaux propres des deux sociétés. EC Finance Group, plus connu sous le nom d’ExpressCredit, est un fournisseur de crédit à la consommation opérant dans quatre pays subsahariens. À l’issue de la transaction, Eleving Group reprendra les actifs, les filiales et le portefeuille de clients de la société et augmentera les fonds propres d’EC Finance Group.
« Au cours du deuxième trimestre, l'exécution de la stratégie de collecte de fonds du groupe et les plans pour les marchés de capitaux mondiaux dans les mois à venir ont également fait l'objet d'une attention particulière. Nous travaillons activement avec nos partenaires à l'élaboration d'un nouveau produit obligataire qui devrait être lancé au cours du second semestre de l'année. Parallèlement, nous continuons à travailler sur les émissions d'obligations locales au niveau des pays et sur d'autres sources de financement.
En outre, Fitch a attribué à notre entreprise la note B- avec une perspective stable. Nous avons réussi à maintenir cette note stable pour la troisième année consécutive malgré les revers de Covid-19, la guerre en Ukraine et les changements dans l'économie mondiale. Fitch a apprécié le fait qu'Eleving Group ait tenu ses promesses aux parties prenantes et ait poursuivi avec succès son désendettement avec un ratio dette brute/fonds propres tangibles encore amélioré (fin du premier trimestre 23 : 5,1x ; fin 2021 : 7,7x). Un autre aspect est la rentabilité toujours forte, principalement grâce à des produits à haut rendement et à un financement à taux fixe en place. En outre, Eleving Group a réussi à absorber les impacts négatifs de la dépréciation de son portefeuille en Ukraine et de la réduction de sa taille en Biélorussie, ce qui indique la qualité globale du portefeuille du groupe et ses capacités élevées de génération de trésorerie. Le troisième facteur souligné par Fitch est la structure de financement solide, avec l'Eurobond le plus important de 150 millions d'euros n'arrivant à échéance qu'en 2026 et la disponibilité de capitaux flexibles pouvant être levés par le biais de la place de marché Mintos, une plateforme agréée en Lettonie pour les investissements de détail dans les produits de prêt. Cette notation est un témoignage essentiel de la solidité et de la qualité de la stratégie que nous avons adoptée. »
La fin du deuxième trimestre marque la première année complète des activités d’OX Drive, le produit d’autopartage de voitures électriques d’Eleving Group, en Lettonie. Au cours de la première année, les opérations ont généré plus de 500 000 euros de revenus. Plus de 2 millions de kilomètres ont été parcourus en utilisant le service d’e-mobilité OX Drive. La flotte de véhicules a été multipliée par deux depuis son lancement et a dépassé le seuil des 100 véhicules. Eleving Group prévoit de doubler la flotte de véhicules existante d’ici la fin de l’année 2023.
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À propos d'Eleving Group
Eleving Group a été fondée en 2012 en Lettonie et a rejoint la place de marché Mintos en 2015, en proposant à l’origine des prêts pour investissement depuis la Lettonie. Depuis, elle a mis sur la place de marché des prêts provenant de 15 pays des pays baltes et d’Europe centrale, orientale et du sud-est. Les régions d’exploitation incluent également le Caucase et l’Asie centrale, ainsi que l’Afrique de l’Est. À ce jour, l’entreprise a émis plus de 1,35 milliard d’euros de prêts et dispose d’un portefeuille de prêts net de près de 290 M€.
Certains investisseurs en capital d’Eleving Group le sont également chez Mintos.
