Te damos la bienvenida a la edición de diciembre de 2023 de Mintos Insight, donde nos centramos en las últimas novedades que están dando forma al espacio financiero. Este mes, nos centramos en las tendencias clave que han surgido a lo largo del año.
Si quieres saber más sobre todo lo que ha ocurrido este año, echa un vistazo a las ediciones mensuales de Mintos Insight a lo largo de 2023.
1. La creciente popularidad de la inversión fraccionaria
La inversión fraccionaria representa un cambio transformador en el ámbito de la inversión, especialmente en mercados tradicionalmente caracterizados por altas barreras de entrada, como los bonos y los bienes inmuebles.
Este enfoque de inversión permite a los particulares adquirir fracciones de activos más pequeñas en los que, para poder invertir de otra forma, se requeriría un capital considerable. La tendencia hacia la inversión fraccionaria se ha popularizado en diversas clases de activos, como acciones, bonos y bienes inmuebles.
La inversión fraccionaria ofrece dos ventajas clave: permite acceder a una gama más amplia de activos y requiere una inversión mínima más baja. Ambos aspectos contribuyen a la diversificación de la cartera, aunque de forma ligeramente distinta, al repartir las posiciones entre varias clases de activos y sectores, lo que permite reducir el riesgo.
Mintos y Fractional Bonds
En 2023, Mintos presentó los Fractional Bonds, lo que permitió hacer la inversión en bonos más accesible para una amplia gama de inversores minoristas. Los Fractional Bonds ofrecen la posibilidad de adquirir fracciones de activos de mayor tamaño, que tradicionalmente han estado fuera de su alcance debido a los elevados importes de la inversión mínima.
Esta iniciativa se alinea a la perfección con nuestro objetivo de democratizar la inversión, al permitir a los particulares diversificar sus carteras con inversiones más pequeñas. Tradicionalmente, los bonos exigen grandes inversiones, a menudo superiores a 10 000 EUR, lo que supone un umbral demasiado alto para muchos particulares. Al introducir los Fractional Bonds, que están disponibles a partir de tan solo 50 EUR, abrimos el mercado de bonos a un público más amplio. Este cambio permite a más inversores aprovechar los flujos de ingresos regulares procedentes de los pagos de intereses o cupones. Estas oportunidades estaban reservadas hasta ahora únicamente para aquellos que disponían de un elevado capital.
La inversión en Fractional Bonds ofrece varias ventajas. Producen ingresos constantes mediante el pago regular de cupones y son menos volátiles, lo que garantiza unos ingresos predecibles. También ayudan en la asignación estratégica de activos, al permitir la diversificación entre varias clases de activos, lo que puede mejorar los rendimientos de la cartera y reducir la exposición al riesgo1.
Puedes acceder a más información sobre los Fractional Bonds de Mintos aquí.
2. Inversión en mercados emergentes en 2023
En 2023, se ha producido un giro significativo hacia la inversión en mercados emergentes, que se ha considerado un movimiento estratégico para protegerse frente a las incertidumbres de los mercados desarrollados, como, por ejemplo, Estados Unidos.
Los mercados emergentes son países con economías que están progresando para convertirse en entornos más avanzados y que suelen caracterizarse por un rápido crecimiento e industrialización, así como por una creciente integración en la economía mundial. Un buen ejemplo de estos mercados incluye a los países BRICS: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, que son reconocidos por su rápido desarrollo económico y su creciente influencia mundial.
Esta cambio se ha hecho evidente en los considerables flujos de inversión hacia los mercados emergentes. En mayo de 2023, ascendían a 35 500 millones de EUR en renta variable y 1800 millones de EUR en renta fija2. Los factores clave que impulsan esta tendencia incluyen:
- Cambios en las cadenas de suministro mundiales: las restricciones comerciales de EE. UU. a China han provocado un descenso de las importaciones procedentes de este país, creando oportunidades para que países como México, Vietnam, Taiwán e India aumenten su cuota en el mercado estadounidense.
- Política monetaria y control de la inflación: algunos países, como Brasil y Chile, han logrado reducir significativamente sus tasas inflación, lo que ha permitido a sus bancos centrales recortar los tipos. Sin embargo, los mercados emergentes podrían tener dificultades para controlarla debido a factores como la subida de los precios del crudo, como se ha observado en la India.
- Restricciones fiscales y gasto de los consumidores: la mayoría de las economías, incluidas las emergentes, se enfrentan a dificultades para estimular la demanda interna, debido al aumento de la deuda y de los tipos de interés. Sin embargo, algunas regiones, como América Latina y Europa del Este, están mejor posicionadas para el crecimiento del gasto de consumo debido a sus anteriores periodos de recesión y posteriores recuperaciones.3
3. El renacimiento de la inversión en valor como respuesta a la volatilidad de los mercados
En 2023, en un contexto de volatilidad de los mercados e incertidumbre económica, la inversión en valor ha vuelto a ser popular.
La inversión en valor consiste en seleccionar valores que se considera que cotizan por debajo de su valor intrínseco o contable. Los inversores que adoptan esta estrategia perciben que el mercado reacciona a menudo de forma exagerada a las noticias, provocando movimientos en el precio de las acciones que no se ajustan a los fundamentos a largo plazo de la empresa. Los inversores en valor se centran en la diferencia entre el precio de mercado de una acción y su valor intrínseco, analizando los datos fundamentales de la empresa como activos, pasivos, flujo de caja, ingresos y otros parámetros financieros para estimar este valor4.
El giro hacia la inversión en valor se atribuye en gran medida al cambio de las condiciones económicas y, en concreto, al final de la era del dinero fácil y la subida de los tipos de interés. El plan de la Reserva Federal de EE. UU. de subida de los tipos de interés a corto plazo y la reducción de las compras mensuales de bonos supone un cambio significativo en la política monetaria, que influye en las dinámicas del mercado bursátil.
Actividad de Mintos en noviembre de 2023
En noviembre, Mintos ha logrado que la inversión en Notes alcance los 135,2 millones de EUR, lo que supone el mayor crecimiento experimentado en dos años. Según Peteris Mikelsons, director de alianzas, esta tendencia creciente puede atribuirse principalmente a “recompras más grandes de lo habitual, efectuadas principalmente por Eleving Group, que más tarde, ha transformado en nuevas inversiones“.
Debido a las recompras mencionadas, las Notes disponibles para inversión, así como los tipos de interés, se han reducido a lo largo de noviembre. Las Notes disponibles para inversión denominadas en EUR a finales de noviembre ascendían a 63,4 millones de EUR, frente a los 81 millones de EUR a finales de octubre.
El tipo de interés medio en noviembre se redujo al 12,3 %, lo que dio lugar a una rentabilidad neta media anualizada del 11,21 % (10,21 % hasta la fecha). Los intereses obtenidos por los inversores han crecido hasta los 4,6 millones de EUR. Los intereses acumulados de la plataforma ganados por los inversores ya suponen 259,4 millones de EUR, mientras que los activos totales bajo administración han alcanzado los 608,2 millones de EUR.
Esto se ha visto complementado por el importe invertido en Fractional Bonds en Mintos a lo largo de mes, que han alcanzado los 1,1 millones de EUR. En este sentido, Mikelsons ha añadido lo siguiente: “recomiendo a los usuarios que estén atentos a los Fractional Bonds. Muy pronto, contaremos con más opciones disponibles“.
Aviso legal:
Esta es una comunicación de marketing. En ningún caso debe considerarse como una investigación en inversión, un consejo o una recomendación de inversión. No se garantiza la recuperación de los importes invertidos. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. La inversión en instrumentos financieros conlleva riesgos. Antes de invertir, debe evaluar sus conocimientos, experiencia, situación financiera y objetivos.
1 La inversión en Fractional Bonds de Mintos implica la compra de valores respaldados por bonos a una entidad de propósito especial perteneciente al grupo grupo Mintos, que es titular del bono subyacente. Los rendimientos de estos bonos subyacentes se transfieren a los inversores. Aunque estos Fractional Bonds reflejan los rendimientos de los bonos subyacentes, también conllevan riesgos similares, lo que incluye la posibilidad de impago por parte del emisor del bono.1 La inversión en Fractional Bonds de Mintos implica la compra de valores respaldados por bonos a una entidad de propósito especial perteneciente al grupo grupo Mintos, que es titular del bono subyacente. Los rendimientos de estos bonos subyacentes se transfieren a los inversores. Aunque estos Fractional Bonds reflejan los rendimientos de los bonos subyacentes, también conllevan riesgos similares, lo que incluye la posibilidad de impago por parte del emisor del bono.
2E. (9 de agosto de 2023). EPFR in the news – May 2023. EPFR | Global Fund Flow Data. https://epfr.com/insights/citation/epfr-in-the-news-may-2023-fund-flows-asset-allocations-investor-sentiment-financial-markets-data-money-market-fund-flows/
3 Emerging markets outlook, October 2023. (5 de octubre de 2023). Deloitte Insights. https://www2.deloitte.com/us/en/insights/economy/emerging-markets-outlook.html
4 What the “resurgence” of value stocks means for investors. (26 de enero de 2023). FTAdviser. https://www.ftadviser.com/investments/2023/01/26/what-the-resurgence-of-value-stocks-means-for-investors/
