En los últimos años, la evolución del mercado financiero ha ido dando paso a nuevas formas de inversión que han transformado por complejo el tradicional sistema de préstamos que conocíamos hasta el momento.
En este sentido, una de las novedades que ha ido ganando cada vez más popularidad son los préstamos P2P (Peer-to-Peer), una alternativa que permite tanto a las personas como a las empresas obtener financiación directamente de inversores particulares, sin la intervención de los bancos tradicionales.
Pero, ¿cómo funcionan realmente los préstamos P2P? A continuación, te explicamos cuáles son sus ventajas, los criterios que debes tener en cuenta a la hora de elegir una plataforma adecuada y, por supuesto, las mejores opciones disponibles del mercado actual.
¿Qué son los préstamos P2P?
También conocidos como lending P2P, los préstamos P2P son una forma de financiación en la que los prestatarios solicitan dinero directamente a los inversores, sin necesidad de intermediarios como las entidades bancarias. Siendo las plataformas de préstamos P2P las que se encargan de facilitar la conexión entre ambas partes. Los prestamistas pueden decidir en qué proyectos invertir, mientras que los prestatarios reciben el dinero que necesitan para llevar a cabo sus proyectos.
Los contratos de lending P2P ofrecen una serie de beneficios con respecto a los créditos bancarios, tanto para prestamistas como para prestatarios.
Por un lado, los inversores pueden obtener mayores beneficios en sus inversiones que los que ofrecen los productos de los bancos tradicionales, como las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo fijo.
Por otro lado, los prestatarios pueden disfrutar de condiciones más flexibles y de tipos de interés generalmente más bajos que los que ofrecen las entidades bancarias tradicionales. Las plataformas también permiten que aquellas personas que tienen un perfil crediticio menos favorecido accedan a financiación, algo que muchas veces no es posible a través de los bancos.
Las plataformas de préstamos P2P han experimentado un importante crecimiento a lo largo de los últimos años. Actualmente, podemos encontrar numerosas plataformas que permiten a los inversores diversificar su cartera y a los prestatarios obtener financiación para sus proyectos personales o empresariales.
Cómo funcionan los préstamos entre particulares
Las plataformas de préstamos P2P actúan como intermediarias, pero de una manera mucho más sencilla y directa que las entidades bancarias. A continuación, te explicamos paso a paso cómo suelen funcionar estos préstamos:
Paso 1: Solicitud de préstamo
Los usuarios se registran en la plataforma P2P y envían su solicitud, donde detallan la cantidad de dinero que necesitan, el objetivo del préstamo y su perfil crediticio. Dependiendo de la plataforma, la verificación de la información varía, pero en general se hace un análisis para asegurarse de que el solicitante es capaz de devolver el dinero en el plazo acordado.
Paso 2: Evaluación del riesgo
Las plataformas de lending P2P valoran el riesgo de cada solicitud a través de diferentes métodos de análisis, teniendo en cuenta principalmente el historial crediticio del prestatario, su capacidad de pago y el objetivo del préstamo. Las plataformas suelen asignar un nivel de riesgo a cada préstamo, permitiendo a los inversores comparar mejor entre los créditos en los que quieren invertir.
Paso 3: Inversión
Los prestamistas pueden revisar las solicitudes de préstamo disponibles y elegir en cuáles quieren invertir. Además, no es necesario que un solo inversor financie la totalidad de un préstamo. De hecho, varios prestamistas pueden aportar pequeñas cantidades de dinero para cubrir la totalidad de la solicitud. De esta forma, el riesgo se distribuye entre varios inversores, lo que aumenta las posibilidades de obtener una rentabilidad atractiva.
Paso 4: Pago de intereses y reembolso del préstamo
Una vez que se ha firmado el contrato y se ha concedido el préstamo, el prestatario comienza a realizar pagos periódicos de intereses. En algunos casos, las plataformas P2P permiten que los pagos se realicen de manera mensual, trimestral o anual, dependiendo de los términos acordados. Al vencimiento, el prestatario devuelve el capital prestado y los prestamistas recuperan su dinero, junto con los intereses correspondientes.
Paso 5: Garantía de recompra
En el caso de que el receptor del préstamo no pueda cumplir con sus pagos, los originadores suelen encargarse de la gestión de impagos, pudiendo incluir la reestructuración de la deuda o la venta del préstamo a una entidad especializada en cobros. La plataforma de préstamos P2P también puede ofrecer una garantía de recompra, brindando a los prestamistas un nivel extra de seguridad, teniendo la tranquilidad de que recuperarán el dinero en caso de impago.
Cómo funcionan los préstamos entre particulares
Como en cualquier tipo de inversión, los préstamos P2P presentan una serie de ventajas pero también algunos inconvenientes.
Ventajas de los préstamos entre particulares
1. Altos rendimientos: una de las principales razones por las que los inversores se sienten atraídos por los préstamos P2P es por la posibilidad de obtener beneficios más altos que los que ofrecen los productos tradicionales, como los bonos o las cuentas de ahorro. Las plataformas P2P pueden ofrecer tipos de interés de entre el 5% y el 20% anual, dependiendo del tipo de préstamo y del nivel de riesgo.
2. Diversificación de la inversión: al invertir en varios préstamos, los prestamistas pueden diversificar su cartera y reducir el riesgo de pérdida. Esto es especialmente útil en el caso de los inversores que quieren diversificar su capital entre diferentes tipos de proyectos (préstamos personales, préstamos para empresas, préstamos inmobiliarios, etc.).
3. Accesibilidad: invertir en lending P2P no requiere de grandes sumas de dinero. Es posible empezar con cantidades relativamente pequeñas. Con lo cual, puede ser una buena forma de inversión tanto para novatos como para inversores con más experiencia.
4. Transparencia: los intermediarios de préstamos P2P suelen ofrecer información detallada sobre los préstamos, el perfil de los prestatarios y el rendimiento de la inversión, permitiendo a los inversores tomar decisiones basadas en datos y no en suposiciones.
Desventajas de los préstamos entre particulares
1. Riesgo de impago: uno de los principales riesgos de los préstamos P2P es el riesgo de impago. Aunque los originadores ofrecen mecanismos para gestionar los impagos, como la garantía de recompra, siempre existe la posibilidad de que la persona no pueda devolver el capital prestado.
2. Falta de regulación: en España, las plataformas P2P están perfectamente reguladas, pero no todas están igualmente supervisadas, lo que puede generar ciertas dudas sobre la seguridad de las inversiones y la fiabilidad de algunas plataformas.
3. Liquidez limitada: los inversores no pueden retirar su capital antes de que el préstamo venza, lo que limita la liquidez de la inversión.
Criterios para elegir una plataforma de préstamos P2P
Para reducir los riesgos y aumentar el rendimiento de nuestra inversión, a la hora de elegir una plataforma de préstamos P2P, debemos tener en cuenta una serie de factores clave
1. Seguridad y regulación
Es fundamental que la plataforma de préstamos P2P esté regulada por las autoridades financieras correspondientes. La regulación es uno de los pilares esenciales para garantizar un entorno seguro para los inversores y los prestatarios.
Cuando una plataforma está debidamente registrada y supervisada por organismos regulatorios, como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), podemos tener la tranquilidad de que la plataforma cumple con todas las normativas y exigencias legales, proporcionando un marco de seguridad que garantiza que las operaciones se realicen dentro de un marco legal que proteja a los prestamistas de prácticas fraudulentas.
Además de estar sujetas a auditorías y revisiones periódicas, las plataformas reguladas también suelen ser más transparentes en sus operaciones, lo que incluye la divulgación de las políticas de inversión, los riesgos y la información sobre los usuarios. Además, las plataformas reguladas ofrecen un nivel de protección adicional, como fondos de compensación o seguros, que pueden ayudar a mitigar el riesgo de pérdida de capital en situaciones excepcionales.
2. Rentabilidad y tipos de interés
Los tipos de interés pueden variar entre las diferentes plataformas y, en base a diferentes factores, como el tipo de préstamo, el perfil de riesgo del prestatario y el plazo del crédito. En este sentido, es muy importante comparar las tasas de interés para asegurarnos de que estás obteniendo el beneficio que buscamos para nuestra inversión.
Sin embargo, no sólo es importante tener en cuenta la rentabilidad, sino también el nivel de riesgo asociado con los préstamos. Algunos originadores pueden ofrecer beneficios más elevados, pero normalmente se trata de préstamos de mayor riesgo, como los préstamos a personas con menor solvencia o los préstamos a pymes.
Con lo cual, antes de tomar una decisión, es importante que valores con detenimiento si el tipo de interés se ajusta a tu perfil de riesgo y al beneficio que esperas obtener.
3. Diversificación de las oportunidades de inversión
Si optamos por plataformas que nos permitan diversificar entre diferentes tipos de préstamos (personales, empresariales, inmobiliarios, entre otros), podemos distribuir nuestro capital, reduciendo el impacto de un posible impago en su portafolio.
Lo ideal es que la plataforma P2P que elijas ofrezca una amplia gama de oportunidades de inversión, permitiendo a los inversores elegir entre diferentes mercados, tipos de préstamos y plazos. De esta manera, podemos ir creando nuestra cartera en función de nuestra tolerancia al riesgo y al beneficio que estamos buscando.
4. Transparencia y evaluación de riesgos
Las mejores plataformas P2P son aquellas que proporcionan una evaluación clara y detallada de los riesgos de cada préstamo. Debe ofrecer información precisa sobre el perfil crediticio de los prestatarios, sus antecedentes financieros, el propósito del préstamo y las probabilidades de devolución del dinero.
Además, los originadores deben ofrecer herramientas y recursos para que los inversores puedan valorar las posibles pérdidas por su cuenta, como informes de crédito, análisis de solvencia y ratings de los prestatarios. Pero la transparencia en los tipos de interés, las comisiones de la plataforma y la política de recuperación de impagos también es fundamental para generar confianza entre los inversores.
5. Facilidad de uso y servicio al cliente
La plataforma P2P que elijas debe tener un diseño intuitivo y ofrecer una experiencia de navegación sencilla, de manera que los inversores puedan gestionar sus inversiones sin dificultad, como llevar un seguimiento de sus inversiones, modificar las configuraciones de la cuenta y obtener informes y estadísticas detalladas sobre el rendimiento de nuestras inversiones.
Pero también es fundamental ofrecer un buen servicio al cliente que sea capaz de resolver los problemas en caso de duda o dificultad. De esta forma, los inversores podrán tener mayor sensación de seguridad a lo largo de todo el proceso.
Mejores plataformas de préstamos P2P en España
Si estás pensando en invertir en préstamos P2P, es muy importante que elijas una plataforma consolidada y con una buena reputación. A continuación, te presentamos algunas de las mejores opciones del mercado, tanto por su fiabilidad como por su rentabilidad y por la gran cantidad de oportunidades de inversión que ofrecen.
1. Mintos
Fundada en el año 2015, Mintos es una de las plataformas de préstamos P2P que en los últimos años ha ido ganando mayor popularidad en España.
Ofrece una amplia oferta de productos de inversión, que van desde préstamos personales hasta préstamos para pequeñas y medianas empresas, pasando por créditos al consumo y préstamos de automóviles. Pero por lo que realmente destaca es por su mercado secundario, donde los inversores pueden vender sus préstamos antes de que finalicen, lo que brinda una mayor flexibilidad.
Mintos también ofrece la opción de garantía de recompra en muchos de sus préstamos. Si una persona no paga en el plazo acordado, la plataforma se compromete a comprar el préstamo de vuelta, lo que reduce significativamente las posibilidades de pérdida.
- Rentabilidad: hasta un 12% anual.
- Diversificación: préstamos de diferentes tipos y países.
- Garantía de recompra: muchos préstamos tienen esta opción, lo que reduce las posibilidades de impago.
2. Bondora
Bondora es otra de las plataformas P2P más populares del mercado, especialmente conocida por su facilidad de uso y su enfoque en la automatización de inversiones. Los inversores pueden utilizar el sistema Go & Grow, que permite invertir en una cartera diversificada de préstamos sin necesidad de gestionar las inversiones de manera activa.
Un sistema muy recomendable para aquellos que están empezando, ya que no necesitan preocuparse por seleccionar los préstamos individualmente. Es la propia plataforma la que se encarga de gestionar todo el proceso.
Pero además, garantiza un alto nivel de seguridad, ofreciendo un historial de pago sólido y sistemas de control de riesgos. Es cierto que su rentabilidad no es tan elevada como la de otras plataformas, pero su estabilidad y su simplicidad la hacen ideal si estás buscando una inversión pasiva y sin complicaciones.
- Rentabilidad: hasta un 6,75% anual.
- Facilidad de uso: ideal para principiantes
- Seguridad: ofrece un historial de pago sólido y mecanismos para gestionar las posibles pérdidas.
3. PeerBerry
PeerBerry es una plataforma que se centra fundamentalmente en los préstamos a corto plazo y que ofrece una gran variedad de productos, desde préstamos personales hasta préstamos garantizados por bienes inmuebles.
Pero además, destaca por su transparencia y por su compromiso a la hora de ofrecer acceso a modelos de negocio bien evaluados.
Gracias a ello, los inversores pueden diversificar su portafolio invirtiendo en una amplia variedad de préstamos de diferentes tipos y sectores. Muchos de los cuales se encuentran respaldados por garantías, proporcionando capa de seguridad extra.
Entre su oferta, destacan especialmente los préstamos a corto plazo, que permiten obtener rendimientos más rápido, aunque en algunos casos también con un mayor nivel de riesgo. Además, la plataforma cuenta con un sistema de evaluación detallada de las personas solicitantes, ayudando así a reducir las probabilidades de impago.
- Rentabilidad: hasta un 12% anual.
- Garantías: muchos de los préstamos están respaldados por bienes.
- Diversificación: acceso a una amplia variedad de préstamos de diferentes tipos.
4. Lendico
Lendico es una plataforma P2P que opera principalmente en España y Alemania, centrada fundamentalmente en ofrecer préstamos personales y préstamos para empresas. Muy enfocada en startups, lo que permite a los inversores participar en el crecimiento de nuevas empresas.
Aunque su oferta es más limitada con respecto a otros originadores, destaca por su excelente equilibrio entre seguridad y rentabilidad. Con lo cual, es ideal para aquellos inversores que buscan una alternativa con riesgos relativamente bajos, pero sin dejar de obtener un buen rendimiento.
• Rentabilidad: entre el 4% y el 7% anual.
• Enfoque: préstamos personales y para empresas.
• Transparencia: información clara sobre las personas y las tasas de interés.
5. Creditea
Creditea es una plataforma P2P centrada en préstamos personales, especialmente en préstamos más pequeños y a corto plazo. Suelen ser más fáciles de gestionar, lo que la convierte en una alternativa ideal para inversores que están empezando en el mercado. Además, es posible empezar con una inversión relativamente baja.
Aunque su rentabilidad no es tan alta como la de otras plataformas, es una solución muy interesante para aquellos inversores que prefieren un riesgo moderado y que quieren diversificar su cartera sin entrar en modelos de negocio más complejos o de largo plazo.
- Rentabilidad: hasta un 5% anual.
- Riesgo: bajo, debido a los préstamos personales de pequeña cuantía.
- Facilidad de uso: ideal para nuevos inversores.
6. October
October es una plataforma P2P especializada en financiar pequeñas y medianas empresas (PYMES), ofreciendo una gran oportunidad de diversificación, ya que los inversores pueden acceder a una variedad de mercados.
Destaca especialmente por su exhaustivo enfoque en la evaluación de proyectos, garantizando que los préstamos sean seguros y estén respaldados por un análisis sólido. Además, permite invertir en préstamos a empresas más seguras.
• Rentabilidad: entre un 7% y un 9% anual, dependiendo del modelo de negocio.
• Riesgo: moderado, debido a los préstamos a PYMES.
• Facilidad de uso: sencilla, aunque es importante que los inversores entiendan bien los proyectos para poder tomar mejores decisiones.
7. Viventor
Viventor es otro de los originadores P2P más populares de nuestro país. Permite a los inversores financiar préstamos personales, comerciales y respaldados por activos de diferentes países. Además, cuenta con un mercado secundario que ofrece una mayor flexibilidad a los inversores.
Aunque la rentabilidad puede variar dependiendo del tipo de préstamo, puede ser una opción muy interesante para aquellos que quieren diversificar sus inversiones a escala internacional.
Además, aunque es posible que algunos usuarios necesiten familiarizarse con sus funcionalidades avanzadas para aprovechar al máximo su potencial de inversión, su interfaz es bastante intuitiva.
- Rentabilidad: hasta un 10% anual, dependiendo del tipo de préstamo.
- Riesgo: moderado, con préstamos garantizados por activos en algunos casos.
- Facilidad de uso: intuitiva.
Estrategia de inversión en préstamos P2P
Invertir en lending P2P (peer-to-peer) se ha convertido en una alternativa muy atractiva para muchos inversores que buscan rendimientos más altos que los que ofrecen los productos bancarios tradicionales.
Sin embargo, como ocurre con cualquier inversión, no están exentos de pérdidas, y para obtener mayores beneficios, es fundamental contar con una estrategia bien planificada.
1. Diversificación
La diversificación supone repartir tu capital entre múltiples préstamos en lugar de concentrarlo en uno solo, repartiendo nuestro capital entre diferentes prestatarios y tipos de lending, ya sean personales o de empresas.
Gracias a ello, podemos reducir las posibilidades de un posible impago. Si hemos invertido en varios proyectos y un préstamo no es reembolsado en su totalidad, el impacto en nuestra cartera será menor, proporcionando una mayor estabilidad en tu portafolio a largo plazo.
Pero también podremos aprovechar distintas oportunidades de rentabilidad en función del sector y del perfil de cada tipo de préstamo.
2. Invertir en préstamos con diferentes niveles de riesgo
Los originadores P2P suelen clasificar los préstamos en función de su calificación del perfil del prestatario.
Algunas personas cuentan con un historial crediticio excelente, lo que les permite obtener préstamos con un riesgo más bajo y una tasa de interés menor. En cambio, los usuarios con un perfil crediticio más arriesgado, pueden tener tasas de interés más altas debido a la mayor probabilidad de impago.
Por eso, a la hora de invertir en préstamos P2P, es recomendable que dividamos nuestra inversión entre préstamos de diferentes niveles de riesgo para obtener beneficios más estables con menos volatilidad.
Por ejemplo, puedes asignar un porcentaje de tu capital a préstamos que provienen de prestatarios con una excelente calificación crediticia o que están garantizados por bienes inmuebles, y otro porcentaje a lending de alto riesgo, que suelen ofrecer tasas de interés más altas debido a la mayor probabilidad de impago.
3. Reinversión automática
Una de las herramientas más útiles que ofrecen las plataformas de préstamos P2P es la opción de reinversión automática, que permite que los intereses generados se reinviertan automáticamente en nuevos préstamos.
Con lo cual, no necesitarás hacer un seguimiento constante de tus inversiones ni gestionar manualmente la redistribución de tus ganancias. En lugar de dejar que el capital se acumule sin ser invertido, se va colocando inmediatamente en otros préstamos, acelerando el crecimiento de tu portafolio.
La reinversión automática es especialmente poderosa porque aprovecha el interés compuesto. El interés compuesto es el proceso por el cual los intereses ganados sobre una inversión se añaden al capital original, generando a su vez más intereses. A largo plazo, esta estrategia puede incrementar significativamente tus rendimientos sin que tengas que poner esfuerzo adicional. Es una excelente alternativa si tu objetivo es hacer crecer tu inversión de forma consistente a lo largo del tiempo.
4. Evaluación de las plataformas y de los prestatarios
Antes de invertir en cualquier plataforma de lending P2P, es importante realizar una valoración exhaustiva tanto de la plataforma como de los prestatarios. Asegúrate de que la plataforma esté debidamente regulada por las autoridades correspondientes y que cuenta con una buena reputación entre los inversores.
Además, ten en cuenta que muchos originadores proporcionan información detallada sobre los usuarios, incluyendo su historial crediticio, la finalidad del préstamo y las condiciones de pago.
Antes de comprometer tu dinero, investiga a fondo el perfil de los solicitantes y asegúrate de que entiendes perfectamente cuáles son los riesgos. Una plataforma con mecanismos de garantía de recompra o de cobertura en caso de impago siempre nos ofrecerá una mayor seguridad para nuestras inversiones.
5. Mantener un horizonte de inversión a largo plazo
Los préstamos P2P son una forma de inversión que, generalmente, requiere un horizonte a medio o a largo plazo. Aunque algunas plataformas ofrecen cierta liquidez y permiten vender los préstamos en un mercado secundario, debes saber que esta inversión no ofrece tanta liquidez como las acciones o los bonos. De hecho, para obtener mejores rendimientos, es aconsejable mantener nuestras inversiones durante al menos 2-3 años.
De esta forma, podremos beneficiarnos del poder del interés compuesto, ya que el tiempo juega un papel importante en la acumulación de beneficios. Además, es posible que experimentemos menor volatilidad si mantenemos nuestros préstamos hasta su vencimiento, ya que algunos de ellos pueden ser más sensibles a las fluctuaciones a corto plazo.
Preguntas frecuentes sobre préstamos P2P
1. ¿Es seguro invertir en préstamos P2P?
Aunque los préstamos P2P pueden ser rentables, también conllevan riesgos. Por ejemplo, el impago por parte de los prestatarios. Sin embargo, muchos originadores ofrecen garantías de recompra y una evaluación del perfil para minimizar este tipo de pérdidas.
2. ¿Cómo se determina el interés en los préstamos P2P?
Las plataformas asignan diferentes niveles a cada préstamo y los inversores pueden elegir en qué modelos de negocio invertir según el tipo de interés que ofrecen. Aquellos que cuentan con un historial crediticio sólido suelen obtener tasas de interés más bajas, mientras que aquellos con un mayor riesgo pueden tener tasas de interés más altas.
3. ¿Puedo perder mi dinero invirtiendo en préstamos P2P?
Sí, como en cualquier tipo de inversión, en los préstamos P2P también existe la posibilidad de perder parte del capital, especialmente si la persona no paga su deuda. Sin embargo, muchos inversores reducen los riesgos a través de la diversificación y la elección de créditos con garantías.
4. ¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en préstamos P2P?
Una de las principales ventajas de los préstamos P2P es que no necesitamos una gran cantidad de dinero para empezar. Muchas plataformas permiten invertir desde 10 o 25 euros por crédito, lo que hace que cualquier personas pueda empezar a invertir, incluso aquellos con un presupuesto más limitado.
5. ¿Cómo puedo retirar mi dinero de una plataforma P2P?
La posibilidad de retirar el dinero depende de la plataforma y del tipo de crédito en el que hayamos invertido. Algunos originadores ofrecen un mercado secundario, donde puedes vender tus préstamos antes de su vencimiento. Sin embargo, en algunos casos, deberás esperar hasta que el préstamo llegue a su vencimiento para recibir tu dinero.
En definitiva, invertir en préstamos P2P puede ser una alternativa muy interesante para aquellos que buscan rendimientos más altos que los que ofrecen los productos bancarios tradicionales. Si sigues una estrategia bien definida y eliges plataformas de confianza, podrás construir una cartera sólida de inversiones con un riesgo controlado.
A lo largo de los últimos año, el mercado de los préstamos P2P en España ha evolucionado considerablemente y todo apunta a que lo seguirá haciendo en un futuro cercano.
Por eso, si estás buscando nuevas oportunidades de inversión en el mundo de los préstamos P2P, asegúrate de investigar bien las opciones disponibles y elige una plataforma que te ofrezca seguridad, transparencia y una buena diversificación.
