Bienvenue dans l’édition de janvier 2024 de Mintos Insight, où nous nous concentrons sur les nouveautés qui façonnent le paysage de la finance. Dans notre premier Mintos Insight de l’année, nous examinons les performances des principales classes d’actifs en 2023 et faisons le point sur notre année chez Mintos.
Pour un aperçu plus détaillé de l’année écoulée, consultez les différentes éditions de Mintos Insight parues en 2023.
Une année de mutations
2023 a été une année passionnante pour Mintos et ses abonnés.
L’introduction des Fractional Bonds a été l’un des points forts de cette année. Nous avons lancé ce produit pour démocratiser les investissements obligataires, en les rendant plus accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs particuliers. Ces obligations permettent aux investisseurs d’acheter des portions d’actifs plus importants, auparavant inaccessibles en raison des montants élevés exigés pour l’investissement minimum. Avec un investissement initial de seulement 50 €, les Fractional Bonds ont permis de générer des revenus réguliers et de diversifier le portefeuille avec des investissements plus modestes.
Pour élargir encore notre offre, nous avons également lancé le portefeuille Mintos Core ETF. L’objectif de cette initiative était de simplifier les investissements diversifiés à long terme sans les contraintes des commissions. Ces portefeuilles d’ETF, proposés par des fournisseurs réputés, sont conçus pour répondre à différents niveaux de tolérance au risque, ce qui permet aux investisseurs de mieux aligner leurs stratégies d’investissement sur leurs objectifs financiers.
L’année 2023 a également été marquée par une augmentation significative des investissements dans les prêts sur notre plateforme. En décembre, le total des investissements en Notes a atteint 117.3 M€, ce qui représente la croissance la plus importante observée en deux ans.
Panorama des différentes classes d'actifs
Actions
En 2023, le marché boursier a connu une forte reprise. L’année a été marquée par des performances remarquables sur les principaux indices : l’indice Nasdaq Composite a grimpé de 45 %, tandis que l’indice Nasdaq 100 a surpassé les attentes avec une hausse de près de 55 %.1 L’indice S&P 500 a également enregistré des gains substantiels, avec une hausse de 26 %, tandis que l’indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 13,7 %.2
Les secteurs de la technologie, des services de communication et de la consommation discrétionnaire ont tiré le marché vers le haut. En revanche, des secteurs tels que les services publics, l’énergie et les biens de consommation de base sont restés à la traîne, reflétant un changement d’intérêt des investisseurs pour des secteurs orientés vers la croissance.
Les entreprises technologiques à forte capitalisation ont joué un rôle essentiel dans cette résurgence. Meta Platforms et Nvidia ont enregistré des croissances stupéfiantes de 188 % et 240 %, respectivement, tandis que la valeur de marché de Tesla a doublé. Apple et Microsoft ont conservé leur position dominante avec des capitalisations boursières de 2,99 billions de dollars et 2,79 billions de dollars. Cette flambée a conduit à des débats sur la surévaluation de ces géants de la technologie, dans un contexte d’anticipation d’une hausse plus générale du marché, stimulée par de possibles baisses de taux d’intérêt de la part des banques centrales à travers le monde.3
Les perspectives du marché boursier sont prometteuses pour 2024, avec plus de 50 élections majeures dans le monde, susceptibles d’influencer les tendances du marché.4
Obligations
L’annonce en décembre de la Réserve fédérale que le cycle des hausses de taux était terminé, un événement clé, a suscité une vague d’enthousiasme sur le marché. Cette décision a particulièrement stimulé les segments les plus risqués du marché obligataire, les investisseurs commençant à anticiper des baisses de taux en 2024. Un exemple notable de cette tendance est le rendement de l’obligation d’État italien de référence à 10 ans, qui a connu sa plus forte baisse mensuelle depuis la crise de la dette de la zone euro en 2013.5,6
Les décisions politiques de la Banque centrale européenne (BCE) ont également joué un rôle crucial dans l’évolution du marché obligataire. Le choix de la BCE de supprimer progressivement les réinvestissements d’obligations dans le cadre de son programme de lutte contre la pandémie d’ici à la fin de 2024, plutôt que d’y mettre un terme brutal, a renforcé le sentiment haussier sur le marché.7 Malgré cela, le marché obligataire européen a été confronté à une forte volatilité tout au long de l’année. Par exemple, les rendements obligataires allemands, qui évoluent inversement au prix, sont tombés à des niveaux que certaines banques n’avaient pas anticipés avant la fin 2024, laissant présager une possible limitation des baisses de rendements futures.8
Immobilier
Le paysage européen de l’investissement dans l’immobilier commercial a connu un ralentissement notable au cours du premier trimestre de l’année, atteignant son niveau le plus bas depuis 11 ans. Cette baisse est principalement attribuable à la hausse des taux d’intérêt et aux perspectives économiques prudentes, ce qui a conduit les investisseurs à hésiter à réaliser des acquisitions. Ce ralentissement s’est surtout manifesté dans le secteur des bureaux, une composante traditionnellement vitale de l’immobilier européen, qui a enregistré une baisse record des ventes.9
En Allemagne, le marché de l’immobilier résidentiel a connu une évolution considérable. Les prix de l’immobilier ont baissé de plus de 5 % en 2023, et les projections prévoient une stagnation pour 2024. Il s’agit de la crise immobilière la plus importante des dernières décennies en Allemagne, une situation exacerbée par la hausse des taux d’intérêt et des difficultés économiques plus larges.10
Malgré la baisse des prix de l’immobilier, les loyers ont continué de grimper. Cette divergence a créé une situation inédite dans laquelle l’accessibilité au logement est devenue de plus en plus préoccupante, car de plus en plus d’acheteurs potentiels, anticipant une nouvelle baisse des prix de l’immobilier, se sont tournés vers la location. Cette évolution a accru la pression sur le marché de la location.
Cette évolution du marché immobilier européen est le signe d’une période de recalibrage, motivée par des facteurs tels que les taux d’intérêt fluctuants, les perspectives économiques globales et les nouveaux défis posés par l’accessibilité du logement. Le secteur commercial, en particulier, a connu un ralentissement de l’activité d’investissement. Pendant ce temps, une situation complexe a été mise en évidence sur le marché résidentiel allemand, où la baisse des valeurs immobilières contraste avec l’augmentation des loyers, mettant en relief la complexité du problème de l’accessibilité au logement.
Activité de Mintos : décembre 2023
En décembre, Mintos a poursuivi ses bonnes performances, avec des investissements en Notes atteignant 113,7 millions d’euros. Selon Peteris Mikelsons, responsable des partenariats chez Mintos : « Il s’agit du deuxième meilleur mois de l’année 2023, après le pic de novembre.
Cependant, l’offre de nouveaux prêts n’a pas répondu à la demande croissante, ce qui a entraîné une diminution substantielle des Notes disponibles pour les investissements en euros, qui ont terminé le mois à 53 millions d’euros. Ce déséquilibre entre l’offre et la demande a eu un impact direct sur les taux d’intérêt, qui se sont établis à 11,5 % pour les investissements en euros en décembre.
Parallèlement, notre offre de Fractional Bonds a connu un essor important, avec 2,5 millions d’euros d’investissements supplémentaires au cours du mois. »
En outre, nous avons élargi notre offre en introduisant des ETF (Exchange-Traded Funds, ou fonds négociés en bourse), qui ont atteint un total de 1,9 million d’euros investis depuis le lancement en décembre. Alors que nous continuons à diversifier nos offres, Ieva Langenfelde, responsable produit senior, remarque : « La première itération de Mintos Core ETF a été dévoilée juste avant les fêtes de fin d’année. Nous recueillons actuellement les commentaires de nos utilisateurs, qui seront déterminants pour façonner et prioriser les améliorations pour les versions futures. »
Parrainez un ami sur Mintos et profitez tous les deux d'un bonus
Notre programme de parrainage est de retour ! Invitez vos amis à rejoindre Mintos pendant cette offre à durée limitée. Chaque fois qu’un de vos amis investit au moins 1 000 € avant le 31 mars 20234, vous recevez tous les deux un bonus de 50 €. Votre ami recevra également un bonus de 1 % sur son investissement moyen des 90 premiers jours.
Clause de non-responsabilité :
Ce document est une communication marketing qui ne doit en aucun cas être considérée comme une étude, un conseil ou une recommandation en matière d’investissement. La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Les performances antérieures ne garantissent pas les rendements futurs. Investir dans des instruments financiers comporte des risques. Avant d’investir, tenez compte de vos connaissances, de votre expérience, de votre situation financière et de vos objectifs d’investissement.
1 Team, M. I. D. (n.d.). 2023 Review & 2024 Outlook. Nasdaq. https://www.nasdaq.com/articles/2023-review-2024-outlook
2 U.S. Equities Market Attributes December 2023. (n.d.). S&P Dow Jones Indices. https://www.spglobal.com/spdji/en/commentary/article/us-equities-market-attributes/#:~:text=For%202023%2C%20the%20S%26P%20500,(3.42%25%20with%20dividends)
3 Mega-cap companies saw strong gains in 2023 amid tech optimism. (2 janvier 2024). Reuters. https://www.reuters.com/markets/us/global-markets-marketcap-2024-01-02/
4 Lawless, J. (10 janvier 2024). 2024 will see high-stakes elections in over 50 countries | AP News. AP News. https://apnews.com/article/global-elections-2024-preview-cb77b0940964c5c95a9affc8ebb6f0b7
5 Meeting calendars and information. (n.d.). https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
6 Italy 10 Year Government Bond. (n.d.). https://www.wsj.com/market-data/quotes/bond/BX/TMBMKIT-10Y/historical-prices
7 ECB decides on detailed modalities for reducing asset purchase programme holdings. (2 février 2023). https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr230202~1a4ecbe398.
8 Germany 10 Year Government Bond. (n.d.). https://www.wsj.com/market-data/quotes/bond/BX/TMBMKDE-10Y/historical-prices
9 European commercial real estate investment slumps to 11-year low in Q1 2023. (27 avril 2023). https://www.reuters.com/markets/europe/european-commercial-real-estate-investment-slumps-11-year-low-q1-2023-2023-04-27/
10 European commercial real estate investment slumps to 11-year low in Q1 2023. (27 avril 2023). https://www.reuters.com/markets/europe/european-commercial-real-estate-investment-slumps-11-year-low-q1-2023-2023-04-27/
