Les tout derniers Mintos Risk Scores actualisés avec les données et nouvelles informations du deuxième trimestre 2023 sont désormais en ligne sur la plateforme Mintos. Dans cet article, nous vous résumons dans les grandes lignes ce qui a changé au cours de ce dernier trimestre. Vous retrouverez tous ces changements dans le détail sur la page des mises à jour du Mintos Risk Score. Sur cette page, vous pouvez également télécharger une feuille de calcul qui retrace tout l’historique de l’évolution du Mintos Risk Score, trimestre par trimestre.
Vue d'ensemble des modifications apportées au Mintos Risk Score :
Ce trimestre, nous avons apporté plusieurs modifications à la méthodologie pour les résultats intermédiaires du Mintos Risk Score. Voici les principaux changements :
La méthodologie révisée de performance des portefeuilles de prêts comprendra désormais une évaluation plus complète. Nous introduisons des critères supplémentaires pour les prêts non productifs afin d’observer les tendances des prêts en retard au sein des sociétés de prêt.
Nous avons principalement modifié le résultat intermédiaire Efficacité de l’agent de prêt en changeant la source des données pour l’évaluation des risques par pays ; nous utiliserons désormais les notes d’Allianz Trade. D’autre part, la plupart des ratios de solidité financière ont été déplacés vers le résultat intermédiaire Capacité de rachat. Enfin, nous avons renforcé l’importance des processus opérationnels, tels que les procédures, les contrôles et la qualité des rapports.
Nous avons recalibré plusieurs sous-facteurs lors des révisions du résultat intermédiaire Capacité de rachat, en mettant l’accent sur les indicateurs les plus importants, qui reflètent la stabilité financière de l’entreprise, sa capacité à générer des flux de trésorerie et son efficacité. Les principaux ratios tels que capitaux propres/actifs, résultats avant impôts/actifs et le ratio de couverture des intérêts sont désormais étroitement surveillés. Parallèlement à l’évaluation financière, nous portons plus d’attention à la capacité de l’entreprise à attirer des fonds publics, ce qui est perçu comme un renforcement de la transparence et du potentiel de croissance de l’entreprise.
57 résultats intermédiaires ont changé d’au moins 0,7 au deuxième trimestre 2023.
Concernant les prêts des sociétés de Russie et d’Ukraine, leur statut n’a pas changé depuis notre dernière mise à jour. Leur Mintos Risk Score et leurs scores intermédiaires ont été supprimés.
Pour consulter les informations détaillées sur les derniers changements intervenus sur les Mintos Risk Scores et leurs résultats intermédiaires, consultez la page des mises à jour du Mintos Risk Score.
Calendrier des mises à jour du Mintos Risk Score
Le Mintos Risk Score est actualisé tous les trimestres. S’il le faut, dans certains cas, des mises à jour sont effectuées lorsqu’il y a une amélioration ou une détérioration cruciale significative pour des Notes spécifiques sur la plateforme.
Pour les portefeuilles Mintos Custom, si vous souhaitez ajuster vos préférences d’investissement sur la base des dernières mises à jour du score de risque Mintos, vous pouvez le faire dans les paramètres du portefeuille.
Méthode de calcul du Mintos Risk Score
Le Mintos Risk Score synthétise quatre résultats intermédiaires attribués à quatre aspects différents des prêts sous-jacents spécifiques d’un ensemble de Notes. Ces résultats intermédiaires évaluent les aspects suivants :
- Performances du portefeuille de prêts (état du portefeuille et historiques des performances)
- Efficacité du gestionnaire de prêt (efficacité opérationnelle du gestionnaire de prêt évaluée à travers ses procédures et contrôles au cours des processus d’émission et de recouvrement des prêts)
- Capacité de rachat (capacité du responsable de l’obligation de rachat à remplir ses obligations contractuelles, à répondre aux besoins en liquidités et à disposer des capitaux suffisants)
- Structure de coopération (structure juridique entre la société de prêt et Mintos)
Le Mintos Risk Score tient compte de l’importance globale de chaque résultat intermédiaire en les pondérant de la manière suivante : 40 % pour les performances du portefeuille de prêts, 25 % pour l’efficacité du gestionnaire de prêt, 25 % pour la capacité de rachat et 10 % pour la structure de coopération.
Le Mintos Risk Score évalue le niveau de risque associé à une Note spécifique en lui attribuant un score qui peut aller de 1,0 (risque élevé) à 10,0 (risque faible). Le résultat est arrondi à une décimale. S’il manque un ou plusieurs résultats intermédiaires, ou si aucun prêt n’est disponible pour l’investissement auprès d’une société de prêt spécifique, nous pouvons retirer le Mintos Risk Score, auquel cas nous affichons la valeur « Score non disponible » ou (ND).
Pour en savoir plus, consultez la page consacrée à notre méthodologie Mintos Risk Score.
Clause de non-responsabilité : en aucun cas, le Mintos Risk Score ne doit être considéré ni utilisé comme une évaluation de crédit telle que prévue par la méthodologie et les dispositions définies dans le Règlement (CE) N° 1060/2009 sur les agences de notation de crédit. Le Mintos Risk Score ne constitue pas un conseil d’investissement et Mintos ne saurait être tenu responsable de toute perte résultant d’une décision d’investissement basée sur les informations et/ou les supports d’analyse fournis sur ce site Web.
