Investir dans les ETF est un choix intéressant pour diversifier votre portefeuille. Mais avant de vous lancer, vous devez connaître les opportunités et les avantages liés à ce type d’investissement. Alors qu’est-ce qu’un ETF et comment il fonctionne sur le marché ? Pourquoi est-ce un choix populaire en 2025 ? Comment procéder pour investir ? Explications.
Qu'est-ce qu'un ETF et comment fonctionne-t-il sur le marché ?
Un ETF – Exchange-Traded Fund – est un type de fonds d’investissement qui se négocie en bourse. Il reproduit la performance d’un indice de référence, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Les investisseurs peuvent ainsi diversifier leurs placements sur différents titres, à travers une seule et unique transaction.
Les ETFs combinent les avantages des actions avec ceux des fonds mutuels. Cela signifie qu’ils peuvent être vendus ou achetés rapidement et simplement, qu’ils offrent une liquidité élevée et que leurs coûts de gestion sont souvent moins hauts que ceux des fonds classiques.
En 2025, les principaux types d’ETFs sont les suivants :
- Les ETFs en actions et obligataires
- Les ETFs sectoriels
- Les ETFs géographiques
- Les ETFs à effet de levier
- Les ETFs éco-responsables
- Les ETFs Smart Beta
- Les ETFs sur les matières premières et les cryptos
- Etc.
Les ETFs sont créés quand des institutions financières achètent ce qui compose l’ETF, puis échangent ces éléments contre des nouvelles parts d’ETF à vendre aux investisseurs.
Ils offrent des avantages fiscaux qui peuvent varier en fonction du pays d’émission de l’ETF et du pays dans lequel vit l’investisseur. En France, par exemple, les bénéfices obtenus à partir des ETF sont soumis au PFU – Prélèvement Forfaitaire Unique – de 30%, contributions sociales comprises.
Quelle est la performance historique des ETF comparée à d'autres véhicules d'investissement ?
La performance historique des ETF dépend de différents facteurs, notamment du type d’ETF, de l’indice de référence et de la période considérée.
Les ETFs offrent plusieurs avantages pouvant impacter leur performance sur le long terme de manière positive :
- des coûts plus bas ;
- une fiscalité avantageuse ;
- une flexibilité et une liquidité supérieures ;
- une diversification des placements importante avec un seul produit d’investissement.
- La balance entre les devises
À titre d’exemple, l’ETF MSCI World a affiché une performance de +830% entre 1990 et 2023, un intervalle pourtant marqué par de nombreuses crises. Sur la seule année 2021, la performance de l’indice MSCI World a été de +21%. Si vous êtes français, cette performance bondit même à 31%, cette différence étant due à l’évolution de la parité euro / dollar.
Pourquoi les ETF sont-ils un choix populaire pour les investisseurs en 2025 ?
Comme nous l’avons souligné, investir dans les ETF offrent de nombreux avantages, notamment en termes de flexibilité dans la gestion d’un portefeuille d’investissement. C’est pourquoi, en 2025, ils sont un choix très populaire pour les investisseurs.
Le véritable point fort des ETFs est la diversification instantanée. Les investisseurs ont la possibilité d’investir dans différents actifs en un seul achat. Ils peuvent répartir leur placement sur une large palette de zones géographiques, de secteurs ou de titres sans pour autant investir dans chaque actif de manière individuelle.
Cela permet de réduire le risque de perte, puisque les investissements dont les rendements sont négatifs peuvent être équilibrés par les performances positives d’autres placements.
Exemple :
Martin décide d’investir dans un ETF qui suit l’indice du secteur de la santé mondial. Cet ETF regroupe des actions d’entreprises pharmaceutiques, de biotechnologies, et d’équipements médicaux de divers pays.
Quand le secteur des biotechnologies en Europe connaît une baisse, les gains des entreprises pharmaceutiques américaines et les équipementiers médicaux asiatiques dans son ETF compensent cette perte.
La liquidité des ETF leur permet d’être échangés facilement, ce qui réduit généralement les écarts de prix entre l’achat et la vente. Cela représente un avantage considérable pour les investisseurs qui peuvent réaliser des transactions à moindre coût.
Aussi, la transparence des ETF apporte des renseignements quotidiens et précis aux investisseurs sur leurs investissements et comment ils évoluent. Grâce à cela, ils peuvent faire des choix éclairés et investir en fonction de leurs objectifs personnels.
Quels sont les critères à prendre en compte lors du choix d'un ETF en 2025 ?
En 2025, plus de 2 000 ETFs sont disponibles sur le marché européen. Faire le bon choix n’est donc pas toujours très simple. Pour y parvenir, vous devez étudier plusieurs facteurs importants, tels que :
- Les frais : optez pour des ETF avec des frais de gestion minimes pour ne pas impacter négativement la performance de votre portefeuille.
- La composition de l’indice répliqué : assurez-vous que l’ETF suit un indice qui correspond à votre stratégie d’investissement et couvre les secteurs ou les régions souhaités.
- Le type de réplication de l’ETF : choisissez entre une réplication physique (investissement direct dans les actions de l’indice) et une réplication synthétique (échange de performance avec un intermédiaire financier) selon votre préférence en termes de risque et d’efficacité.
- La qualité de réplication de l’ETF : vérifiez l’écart de performance entre l’ETF et son indice de référence pour assurer une bonne réplication.
- La valeur de la part : la valeur unitaire d’une part d’ETF peut influencer votre capacité à investir de manière régulière selon le montant que vous souhaitez attribuer.
- La politique de distribution des dividendes : en fonction de votre stratégie, choisissez entre des ETFs distribuants (versement des dividendes) ou capitalisants (réinvestissement des dividendes).
- La devise de cotation de l’ETF : tenez compte de la devise pour éviter des frais de conversion si vous investissez dans une devise différente de la vôtre.
- L’éligibilité de l’ETF dans votre enveloppe fiscale : vérifiez la compatibilité de l’ETF avec votre PEA – Plan d’Épargne en Actions -, votre assurance vie, etc.
- L’encours de l’ETF : un encours important peut être un signe de stabilité et de fiabilité de l’ETF.
- L’émetteur de l’ETF : diversifiez les émetteurs dans votre portefeuille pour réduire les risques.
Comment investir dans les ETF sur le marché secondaire ?
Investir dans les ETF sur le marché secondaire est assez simple. La procédure est similaire à celle qui correspond à l’achat et à la vente d’actions.
- Ouvrez un compte de courtage
- Recherchez les ETFs qui vous correspondent
- Passez un ordre d’achat
- Suivez la performance de votre investissement
Pour acheter et vendre des ETF, certaines pratiques sont meilleures que d’autres. Il est notamment préférable d’utiliser des ordres à cours limité, afin d’avoir un certain contrôle sur le prix d’achat ou de vente.
Aussi, évitez le trading en début et en fin de journée, où la bourse a tendance à être plus volatile. Pensez également à surveiller le spread (l’écart entre le prix d’achat et de vente). Lorsqu’il est faible, cela indique souvent une bonne liquidité.
La volatilité du marché peut affecter les ETFs de plusieurs façons. Elle peut avoir un impact sur la liquidité et peut entraîner un écart plus important entre la performance de l’ETF et celle de son indice de référence.
Cette volatilité peut aussi offrir aux investisseurs agiles des opportunités d’achat à prix réduits et des opportunités de vente au moment des pics de prix.
Le saviez-vous ?
Investir dans les ETF entraîne différents frais, comme des frais de courtage, des droits de garde et des frais de gestion de l’ETF.
Comment choisir entre les ETF physiques et synthétiques en fonction de sa stratégie d'investissement ?
La décision d’investir dans les ETF physiques ou dans des ETF synthétiques dépend de votre stratégie d’investissement, de vos objectifs et de vos préférences en matière de construction de portefeuille.
Les ETF physiques détiennent directement les actifs sous-jacents qu’ils cherchent à répliquer. Par exemple, un ETF physique qui réplique l’indice S&P 500 achètera les actions des 500 entreprises qui composent cet indice.
Alors que les ETF synthétiques utilisent des instruments dérivés, comme des swaps, pour répliquer la performance d’un indice. Ils ne détiennent pas directement les actifs sous-jacents, mais plutôt un accord avec une contrepartie qui s’engage à fournir la performance de l’indice.
Les avantages des ETF physiques
Les avantages des ETF synthétiques
- Les investisseurs connaissent exactement les actifs détenus par l’ETF.
- Ils sont faciles à comprendre.
- Le risque lié à la défaillance d’une contrepartie est généralement plus faible.
- Ces ETF peuvent offrir une structure plus efficace fiscalement dans certaines juridictions.
- Ils permettent d’accéder à des indices ou des actifs difficiles à atteindre directement.
- Ils peuvent offrir une réplication plus précise de l’indice de référence.
En revanche, contrairement aux ETF physiques, avec les ETF synthétiques, il y a un risque de contrepartie. Si la contrepartie ne peut pas honorer son engagement, l’investisseur peut subir des pertes.
De plus, la structure des ETF synthétiques peut être plus complexe à comprendre.
Ainsi, les ETF physiques sont parfaits pour vous si vous cherchez à obtenir une exposition directe à un marché ou à indice spécifique, avec une structure simple et transparente.
Mais si vous souhaitez accéder à des indices difficiles à répliquer physiquement, il est préférable d’investir dans les ETF synthétiques. C’est aussi un choix judicieux si vous cherchez une efficacité fiscale et que vous êtes à l’aise avec le risque de contrepartie.